Osbourne Cox (John Malkovich) é um analista que trabalha para a CIA. Ao chegar em uma reunião ultra-secreta ele descobre que foi demitido. Revoltado, ele resolve se dedicar à bebida e a escrever um livro de memórias. Katie (Tilda Swinton), sua esposa, fica espantada ao saber da demissão de Osbourne, mas logo deixa o assunto de lado por estar mais interessada em Harry Pfarrer (George Clooney), um investigador federal casado que é também seu amante. Paralelamente Linda Litzke (Frances McDormand), funcionária de uma rede de academias, faz planos para uma grande cirurgia plástica que deseja realizar. Ela tem em Chad Feldheimer (Brad Pitt), um professor da academia, seu melhor amigo. Até que um dia um CD perdido cai nas mãos de Linda e Chad, entregue por um faxineiro da academia. Ao perceberem que se trata de material confidencial, eles ligam para Osbourne Cox tentando conseguir dinheiro para evitar que seu conteúdo seja divulgado. A confusão começa porque Linda e Chad não sabem que aquilo não vale nada e Osbourne sabendo disto, caga e anda para eles. Eles então decidem vender o material para os Russos, que nos dias de hoje ,estão mais para parceiros que inimigos dos EUA. O legal desta comédia é que o governo vê tudo o que está ocorrendo, mas somente os fatos, sem saber as motivações de cada um. Sendo que eles não entendem nada, pois nada parece ter nexo.
No fim, Osbourne, o dono da academia que é apaixonado por Linda e Chad morrem, Harry pede transferência para o México e Linda consegue suas plásticas porque promete a CIA contar a verdade que na verdade é complexa e ninguém sabe.
